Ошибка слежения представляет собой среднеквадратичное отклонение ежедневных различий между доходностью фонда и динамикой бенчмарка, индексов. Насколько близко фонд повторяет динамику базового актива – чем меньше отклонение, тем лучше свою работу делают менеджеры фонда. Как правило, чем ниже издержки фонда и выше ликвидность базового рынка, тем ниже ошибка слежения.